This is a regular verb. It follows the conjugation pattern of the verb hablar.
PresentPresente
Los niños observan los pájaros en el parque.
The children watch the birds in the park.
ImperfectPretérito imperfecto
Mi abuelo observaba el cielo cada noche.
My grandfather used to watch the sky every night.
FutureFuturo
Esta noche observaremos las estrellas desde la montaña.
Tonight we will observe the stars from the mountain.